바로가기 메뉴
컨텐츠바로가기
주메뉴바로가기
하단메뉴바로가기


KCLAVIS ASSET MANAGEMENT

케이클라비스는 고객 자산의 안정적인 수익을 추구합니다.

KCLAVIS ASSET MANAGEMENT

투자 Process

멀티에셋

운용스타일

Multi-Strategy : Top-down, Bottom-up, Event-Driven 등의 다양한 전략으로 국내에만 국한되지 않은 주식 ∙ 채권 ∙ 메자닌 ∙ 구조화상품 등의 자산에 투자

주식 Active 운용

  • Bottom-up, Top-down 리서치
  • Momentum Trading
  • 선물 활용한 Risk hedge

Event – Driven

  • 유상/무상증자,블록딜 -
  • IPO, Post-IPO, M&A, SPAC 등

구조화상품

  • 부동산담보부대출채권
  • 매출채권 유동화
  • 직접대출형

메자닌, 회사채

  • CB, BW, RCPS, EB 등
투자의사결정과정
  • 아이디어 필터링

    • 정량적 접근

      주기적으로 Performace, Valuation(PER, PBR), Earning Trend 등 내부 기준으로 Quant Filtering을 진행

    • 정성적 접근

      매크로 변화에 따른 투자 아이디어, 증권사의 리포트,
      애널리스트들과의 미팅을 통해 팀원 간의 아이디어 공유

  • 기업탐방 및 리서치

    • 기업탐방, NDR, 기업설명회 참석
    • 투자포인트, 밸류에이션, 컨센서스 변화 고려하여 보고서 작성
    • 내·외부 보고서 기반 팀원 및 애널리스트들과 아이디어 Cross-Check
  • 투자의사결정

    • 운용전략회의 결과를 기반으로 투자대상 리스트 설정
    • 시장 변화와 내부 시뮬레이션을 통한 포트폴리오 리밸런싱

대체투자

운용스타일

우수한 입지의 저평가자산을 Value up 하여 초과 수익을 달성하고 거시적 시장 상황에 의한 흔들림을 최소화

    • - 저평가 부동산의 자산가치 발굴
    • - 정확한 가치평가 및 세밀한 분석에 기반한
      미래예측을 통해 상승여력이 있는 자산 발굴
    • - 해외투자 및 다양한 부동산상품 개발을 통한 투자 확대
    • - 전문 경험자에 의한 심도 있는 현황평가와 매각 전략 수립
    • - 자산가치극대화를 통한 거시적인 시장변동에 흔들리지않는 자산 보유
    • - 개선된 현금흐름을 기반으로 매각수행 & 매각차익의 극대화
    • - 잠재된 가치를 찾아내 찾아오는 공간으로 변경하는 가치창출운용
    • - 물건 가치 + 추가적 가치상승 요소 도입으로 개선된 현금흐름 창출
    • - 투자자 이익 보호가 최우선인 선량한 관리자로써의 펀드 운용
투자의사결정과정
  • Deal Sourcing

    • 프로젝트 정보 취합
    • 투자포트폴리오 계획 수립
    • 투자대상물건 선정
  • 실사 및 예비심사

    • 투자의 타당성 검토
    • 법적 권리분석
    • 시장선호도 조사
    • 자산 실사
    • 리스크요인 점검
  • 본투자 심의

    • 상품구조 설정
    • 적정투자규모 결정
    • 투자자 투자의향 조사
    • 투자심의위원회: 최종투자 결정
  • 자산운용

    • 임대차 운영과 관리
    • 성과 및 평가 보고
    • 위험분석 및 리스크 관리
  • 투자실행

    • 투자금액 모집
    • 투자매매계약 체결

리스크 & 컴플라이언스

고객의 선량한 관리자로서 투명한 자산운용을 도모하고 고객의 이익을 최우선으로 보호하기 위해 법과 규정 준수 및
독립된 리스크/준법감시 체계를 구축하여 능동적으로 위험에 대응할 수 있는 단계별 시스템을 운영하고 있습니다.

  • STEP 1. 사전위험관리

    - 상품개발 단계부터 Risk Factor 정의

    - 내부통제 기준 마련 및 준수

    - 계량 가능한 사항 재산화 구축 및 관리

    - 임직원 컴플라이언스 및 위험관리 교육 시행

  • STEP 2. 상시모니터링

    - 운용팀과 커뮤니케이션 (주기적 커뮤니케이션)

    - 투자위험 및 비투자위험 모니터링

    투자위험시장위험, 신용위험, 유동성위험

    비투자위험법적위험, 운영위험, 평판위험, 경영위험

  • STEP 3. 사후위험관리

    - 법규 및 규정에 관한 위반 체크 및 조치

    - 정기 내부감사

    - 위험관리 및 내부통제 체계 보완 및 개선

투자상품

  • 전문투자형 사모펀드

    다양한 자산에 투자,
    위험대비 높은 절대수익을 목표로 운용

  • 투자일임

    고객으로부터 자산운용을 위임받아
    자산선택, 리스크관리 등 Total Service 제공

  • 투자자문

    투자대상 자산에 대한 가치평가, 투자성검토,
    투자타이밍 등 자문

전문투자형사모
투자신탁

상대적으로 성장성이 높은 분야에 다양하게 투자 가능한 사모펀드로
위험대비 높은 절대수익을 목표로 운용합니다.

  • 투자대상 주식, 채권, 전자단기사채, CB, BW, 파생상품, ETF, 부동산 등
  • 상품유형 고객 니즈에 맞는 맞춤형 상품 제공

운용펀드 현황

  •  
     
    재간접펀드 (FOF)

    • 리츠가 발행한 지분증권 또는 집한투자기구의 수익증권을 투자대상으로 운용하는 재간접형(FOF)펀드  
  •  
     
    임대형 부동산 (실물형)

    • 업무용 또는 상업용 부동산을 매입, 지속적인 임대수익과 향후 부동산 자산가치 증대를 통한 수익을 추구하는 펀드  
  •  
     
    개발형 부동산 (PFV)

    • PFV의 자산관리회사로서 부동산 개발사업 제반 업무를 수행하며 적극적인 이익을 추구  
  •  
     
    개발형 부동산 (펀드형)

    • 부동산 개발사업 업무를 수행하며 적극적인 이익을 추구하는 펀드  
  •  
     
    공모주 펀드

    • 주로 IPO 투자를 통해 수익률 극대화. 유휴자금의 경우 국채, 단기금융상품 등에 투자하여 리스크 관리. 안정적 수익 추구  
  •  
     
    코넥스하이일드펀드

    • 총 자산의 60% 이상 국내 채권 투자, 총자산 45% 이상 하이일드채권에 투자. 코넥스 주식 2% 이상 투자. 요건 충족시 IPO 우선배정 혜택 적용(2020년 말 기준으로 일몰)  
  •  
     
    하이일드펀드

    • 총 자산의 60% 이상 국내 채권 투자, 총자산 45% 이상 하이일드채권에 투자. 요건 충족시 IPO 5% 우선배정 혜택 적용  
  •  
     
    메자닌펀드

    • 국내 상장, 비상장 기업이 발행한 BW,CB 등 주식 관련 채권 및 유가증권에 투자하는 펀드  
  •  
     
    재간접펀드 (FOF)

    • 리츠가 발행한 지분증권 또는 집합투자기구의 수익증권을 투자대상으로 운용하는 재간접형(FOF) 펀드  
  •  
     
    코스닥벤처펀드

    • 벤처인증기업의 신주(15% 이상) 또는 구주 50% 이상 투자시 IPO 30% 우선배정 혜택 적용. 1인당 연간 투자금액의 10%(300만원 한도) 소득공제(단, 3년간 가입 유지)  
  •  
     
    대출형 부동산펀드(구조화)

    • 기업 또는 부동산 사업 관련 유동화 증권에 투자하거나 직접대출을 하여 안정적인 이자 수취를 통한 수익을 창출하는 펀드  

투자일임

고객으로부터 자산운용을 위임받아 포트폴리오 구성, 자산배분, 리스크 관리 등의 서비스를 제공합니다.
고객의 투자목적 및 성향에 따른 고객 맞춤 투자서비스 제공이 가능합니다.

개별계약을 통한 고객투자성향 반영한 맞춤형 상품

  • 투자대상 주식, ETF 등
  • 상품유형 1) 주식형 2) 절대수익형

투자자문

당사와 투자자문 계약을 체결한 증권사 또는 은행이 당사로부터 투자판단에 필요한 자료를 제공받고,
이를 바탕으로 고객자산을 운용하는 상품입니다.

증권사에게 투자관련 Portfolio 자문제공. (판매사 랩운용팀 실질운용)

  • 투자대상 주식, ETF 등
  • 상품유형 증권사WRAP
 top