KCLAVIS ASSET MANAGEMENT

케이클라비스는 고객 자산의 안정적인 수익을 추구합니다.

투자 Process

운용스타일

Multi-Strategy : Top-down, Bottom-up, Event-Driven 등의 다양한 전략으로 국내에만 국한되지 않은 주식 ∙ 채권 ∙ 메자닌 ∙ 구조화상품 등의 자산에 투자

주식 Active 운용

Event – Driven

구조화상품

메자닌, 회사채

투자의사결정과정

아이디어 필터링
- 정량적 접근
  주기적으로 Performace, Valuation(PER, PBR), Earning Trend 등 내부 기준으로 Quant Filtering을 진행
- 정성적 접근
  매크로 변화에 따른 투자 아이디어, 증권사의 리포트,
  애널리스트들과의 미팅을 통해 팀원 간의 아이디어 공유
기업탐방 및 리서치
- 기업탐방, NDR, 기업설명회 참석
- 투자포인트, 밸류에이션, 컨센서스 변화 고려하여 보고서 작성
- 내·외부 보고서 기반 팀원 및 애널리스트들과 아이디어 Cross-Check
투자의사결정
- 운용전략회의 결과를 기반으로 투자대상 리스트 설정
- 시장 변화와 내부 시뮬레이션을 통한 포트폴리오 리밸런싱

운용스타일

우수한 입지의 저평가자산을 Value up 하여 초과 수익을 달성하고 거시적 시장 상황에 의한 흔들림을 최소화

- - 저평가 부동산의 자산가치 발굴
- - 정확한 가치평가 및 세밀한 분석에 기반한
  미래예측을 통해 상승여력이 있는 자산 발굴
- - 해외투자 및 다양한 부동산상품 개발을 통한 투자 확대
- - 전문 경험자에 의한 심도 있는 현황평가와 매각 전략 수립
- - 자산가치극대화를 통한 거시적인 시장변동에 흔들리지않는 자산 보유
- - 개선된 현금흐름을 기반으로 매각수행 & 매각차익의 극대화
- - 잠재된 가치를 찾아내 찾아오는 공간으로 변경하는 가치창출운용
- - 물건 가치 + 추가적 가치상승 요소 도입으로 개선된 현금흐름 창출
- - 투자자 이익 보호가 최우선인 선량한 관리자로써의 펀드 운용

투자의사결정과정

고객의 선량한 관리자로서 투명한 자산운용을 도모하고 고객의 이익을 최우선으로 보호하기 위해 법과 규정 준수 및
독립된 리스크/준법감시 체계를 구축하여 능동적으로 위험에 대응할 수 있는 단계별 시스템을 운영하고 있습니다.

상대적으로 성장성이 높은 분야에 다양하게 투자 가능한 사모펀드로
위험대비 높은 절대수익을 목표로 운용합니다.

공모주 펀드
- 주로 IPO 투자를 통해 수익률 극대화. 유휴자금의 경우 국채, 단기금융상품 등에 투자하여 리스크 관리. 안정적 수익 추구
코넥스하이일드펀드
- 총 자산의 60% 이상 국내 채권 투자, 총자산 45% 이상 하이일드채권에 투자. 코넥스 주식 2% 이상 투자. 요건 충족시 IPO 우선배정 혜택 적용(2020년 말 기준으로 일몰)
하이일드펀드
- 총 자산의 60% 이상 국내 채권 투자, 총자산 45% 이상 하이일드채권에 투자. 요건 충족시 IPO 5% 우선배정 혜택 적용
메자닌펀드
- 국내 상장, 비상장 기업이 발행한 BW,CB 등 주식 관련 채권 및 유가증권에 투자하는 펀드
재간접펀드 (FOF)
- 리츠가 발행한 지분증권 또는 집합투자기구의 수익증권을 투자대상으로 운용하는 재간접형(FOF) 펀드
코스닥벤처펀드
- 벤처인증기업의 신주(15% 이상) 또는 구주 50% 이상 투자시 IPO 30% 우선배정 혜택 적용. 1인당 연간 투자금액의 10%(300만원 한도) 소득공제(단, 3년간 가입 유지)
대출형 부동산펀드(구조화)
- 기업 또는 부동산 사업 관련 유동화 증권에 투자하거나 직접대출을 하여 안정적인 이자 수취를 통한 수익을 창출하는 펀드